坚定看好5G与数据中心赛道（20200322）

只要下功夫学习，任何人都能成就一番事业。如果你觉得沮丧，请不要放弃。回头更努力地付出劳动。将朝九晚五、从周一到周五以外的时间拿来学习研究，最终会决定你是让自己走向成功、实现目标，还是让真正的大好机会从手中溜走

——笑傲股市

周末花了点时间，重新梳理下一阶段可能的交易方向。新基建是偏进攻方向的品种，至于交易环境和买入时机，就看个人体系了。我仅分享下个人思考

先谈主要逻辑，在外部疫情发酵以及有可能引发经济衰退的大背景下，国内如何能够稳住经济增速以及实现新增就业，这是必须要解决的问题，而拉动国内投资规模是必须要做的选择之一，这方面国家已经划了重点：新基建，而旧基建不是主流方向，我这里不讨论。

所谓“新基建”，主要包括5G 基建、工业互联网、大数据中心、特高压、城际高速铁路和城际轨道交通、新能源汽车及充电桩和人工智能七大领域。

在上述这七个重点方向，5G建设和数据中心，我认为是核心赛道和基础建设，供应链基本都不受疫情影响，多数在国内，可以值得重点关注。提个不恰当的比如，对比2008年危机，idc就是地产，5g就是高速公路，服务器，零部件、通信设备等就是钢筋水泥，至于个股选择，现阶段可以围绕产业链上下游顺序，去做选择和淘汰。

目前来看，由于底层硬件基础相比中游软件基础设施建设周期更短、建设进程更快，硬件端应该会先于软件端迎来爆发。

至于其他几个方向，我认为逻辑方面差了点。

推行特高压建设主要目的是降低输电成本，提高输电效率，业绩来自于国家电网建设投入，一般股价提前于业绩反应，短期股价具有很强的爆发力，只不过行业周期性太强，基本属于一波流走势，上车时机不太容易把握，而且整个板块容量有限，缺乏想象力与号召力。

新能源汽车产业链上下游主要企业主要在国外，国内企业位普遍居产业链中游，而且供应链过长，整个产业中短期受疫情发展影响较大，属于供需两端都会受疫情影响的行业

城际高速、轨交方面，国内基础硬件建设水平摆在那里了，觉得新增空间有限，业绩基数大，增速弹性一般。工业互联网也是如此5g 数据中心，细分行业多，总体感到看看还好，找不到合适的标的

前文曾写过5G和IDC行业逻辑梳理，今天就不多说了。

就当下环境来说：

短期来看，近期海外“新冠”疫情发酵，未来远程办公、视频会议、网上教育等“无接触”线上工作/社交方式会持续火热，会成为习惯。

长期来看，随着5G建设开启，下游应用场景丰富，流量持续爆发，云计算需求上行，云产业链将成为未来2-3年的投资主线，当前正处于新周期的起点，IDC作为云产业链中的“数字地产”，战略地位突出。

几个核心IDC股票大家都熟悉：光环新网、宝信软件、数据港、奥飞数据。今天对于A股其他IDC公司进行梳理，供朋友们参考（数据均出自公司公告，排名不分先后）。

1）南兴股份：根据投资者关系活动记录，2019年完成了对东莞寮步志享数据中心的控股，总建设规模超3300个，已经完成建设超2200个，大部分已预售完毕。未来三年在北京、上海、深圳及东莞重点布局，计划数据中心机柜达到1.5-2万个。

2）科华恒盛：起家于电源业务，2015年切入IDC领域。2018年8月收到阿里巴巴的数据中心项目需求意向函。根据2019年中报，2019年中已部署超过1万个机柜。

3）鹏博士：根据2019年中报，截止报告期末，总机柜数约3万个。

4）佳力图：主业为机房精密空调，2019年下半年拓展IDC业务，预计在南京建设8400个机柜。

5）立昂技术：根据投资者关系活动记录，目前公司上架的机柜可售与已售机柜合计约有8000左右，未来三五年将扩充至3-5万个机柜，部署地点将集中在北上广深这些一线城市。

6）杭钢股份：2019年7月，公司收购杭钢云计算数据中心，杭钢云计算数据中心项目是集团实施大数据战略、新产业引进的第一个重大落地项目。项目计划投资约25亿元，规划建设约1.1万个机柜。

7）龙宇燃油：根据公司公告，2018年4月收到阿里巴巴的采购意向，租赁数量约为6000架5KW机柜，租赁期限为6年。2019年3月一期约3200个8KW机柜开始逐步移交，预计2021年3月底前全部完成二期工程。

8）东方国信：企业级大数据及云平台整体解决方案服务提供商。2018年6月，对外投资德昂世纪和北京顺诚，拓展云数据中心业务，预计建设机柜数约1.6万。

9）城地股份：2018年收购IDC标的香江科技，地处上海周浦。2019年底，可转债募资建设太仓IDC，项目一期拟新增6KW机柜约6000台。

10）沙钢股份：拟并购GlobalSwitch，全球排名前五IDC。

踏浪前行2015

信奉人生的分水岭在八小时外

推崇选对股票买对时机理念

主张价值+动量+趋势综合研判

（编辑：云计算网_宿迁站长网）

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